一、债转股:能否转出一片新天地?（论文文献综述）
安凯娜[1]（2019）在《我国上市公司债权转股权的市场效应与财务效应研究》文中研究说明为了处置不良资产、降低企业较高的杠杆率,美国、日本等国家通过实施“债权转股权”来实现上述目标。我国在深入“供给侧”结构性改革的过程中,也提出将债转股作为一种创新手段用来助力其中的去杠杆任务。所以,检验债转股的市场和财务效应具有一定的理论和现实意义。为此本文选取了2015—2017年的债转股概念股为研究对象,通过分析股价的变化情况和财务绩效的变化情况来分别反映债转股的市场效应和财务效应,因此决定利用事件研究法,通过观察异常收益率的变化检验债转股的市场效应,利用财务指标分析法检验其财务效应,主要研究内容及成果如下:（1）利用事件研究法通过分析各窗口的异常收益和累积异常收益,分类考察了总样本、获批类样本以及业务类样本股价的变化情况,并分析了其显着变化的影响因素。研究发现:总样本和获批类样本的股价均在事件发生前出现显着的正向变化并具有一定的持续性,业务类样本的股价仅在事件发生当天出现了显着的正向变化。从总样本的角度看,规模相对较小、市净率较低和资产负债率较高的样本公司,其股价变化比较明显;从获批类样本角度看,规模相对较小、资产负债率和营业收入增长率较高的样本公司股价变化明显;从业务类样本角度看,总资产的周转率越高,其股价的变化越明显。（2）为了综合反映样本财务绩效的变化情况,选取了12个财务指标,通过因子分析法对其进行科学降维,从偿债、发展、经营、盈利和综合能力方面分别考察财务绩效的变化。研究发现:总样本的盈利和偿债能力有所改善,其他能力指标变化不明显:获批类样本的盈利和偿债能力显着提高,经营能力和综合能力有所改善,发展能力变化不明显;业务类样本的盈利能力显着提升,偿债能力出现明显下降,其他能力指标变化不显着。本文进一步丰富了债转股的相关研究内容,为债转股的顺利实施提供了一定的理论依据和参考。
陶子珏[2]（2017）在《长航凤凰债转股对财务绩效的影响研究》文中提出在西方发达市场经济国家,债转股已经成为其资本市场重要的重组手段之一。我国经济经过这些年的发展,银行不良贷款率上升,净利润持续下降,不良资产处置成了当务之急,国有企业无力偿还巨额债额,难以摆脱经营困境。面对经济下行压力,债转股符合宏观政策要求。“债转股”政策的推出取得了积极成效,国有企业的财务状况、经营机制和盈利情况得到好转,我国不良资产得到有效控制,经济结构得以优化。然而过程中暴露的债转股贷款质量低下、企业扭亏成果不稳定以及建立现代企业治理制度不理想等是需要我们予以重视的。长航凤凰是全国最大的内河航运上市企业,在长江运输市场中有很高的占有率。但是由于巨额债务负担,导致企业亏损严重,发展乏力。本论文针对长航集团的现状,深入分析其债务成因,结合国家债转股的有关法规政策,运用经济学理论和企业发展相关原理,探讨了长航凤凰债转股的方案,介绍了债转股的具体内容和运作流程,并通过财务绩效体系的构建对债转股的实施效果进行评价。全文首先介绍研究的背景和研究意义,接着对国内外研究文献进行综述,阐述国内外债转股的发展情况,以及研究方法和技术路线;然后描述了本文分析所引用的理论基础,介绍了企业资本结构理论、企业控制权的理论、绩效管理中的委托代理理论、博弈论等和债转股相关的理论,为后续分析做好论证铺垫;第二章从我国债转股的历史发展情况展开介绍,先是介绍了债转股的概念和基本特征,然后描述了我国债转股的主要发展情况,对我国债转股中企业存在的一些问题等进行分析,并从债转股之前的发展情况介绍,强调了当前时期开展债转股的必要性和需要注意的问题;紧接着进入本文的案例分析,以长航凤凰为实例展开分析,介绍了长航凤凰公司业务经营情况,分析了进行债转股的原因,并描述了长航凤凰债转股的方案,从财务绩效分析角度,对长航凤凰的债转股项目进行财务绩效方面的模型分析,通过模型检验,分析出财务绩效明显改善的原因,同时,从非财务角度进行了债转股的分析。最后分析了债转股的实施能使财务绩效得到改善的原因,总结了方案中的优势与不足,提出了对其他国有上市公司可借鉴的启示与经验。总而言之,债转股是一个系统的工程,需要政府、企业、外国机构、国有商业银行的协调和配合,在微观层面上,通过债转股达到促进企业转换经营机制,建立现代企业制度,完善公司治理结构等目的。
伍中信[3]（2002）在《国有企业债转股运作中的现实问题与政策建议》文中进行了进一步梳理国企改革的一项重大措施是实行债权转股权。本文通过实地调研,就债转股运作中存在的“不良资产”定价、组织机构与治理结构的安排、对债转股企业的税收政策和资产剥离政策在现实中难以如愿、以及未能实现国有股权的分散化等现实问题进行了详尽分析,并提出了债转股过程中亟待完善的措施。
季松[4]（2001）在《浅谈债转股过程中的道德风险及其防范》文中提出在实施债转股的经济政策过程中，就企业、地方政府、银行、金融资产管理公司来说，都有可能存在着较强的道德风险问题，本文旨在探讨产生这些道德风险问题的根源并寻求相应的解决措施。
王建明,鲍金刚,叶青松[5]（2000）在《近看“债转股”》文中研究表明本文从我国国企的困难现状阐述了债转股的及时性、必要性与紧迫性 ,阐述了债转股的作用与局限性 ,并提出了几点建议
赵文俊[6]（2000）在《国有企业债转股的利弊分析》文中提出“债转股“是我国实施国企改革的重要举措，它能否成功，将直接关系列国企改革战略目标的实现。但对于“债转股”在具体实施中中的利与弊的辩证关系，应认真加以研究，同时对“债转股”的利弊做深层的探讨。
吕可,王红玲[7]（2000）在《债转股的运作及其法律问题的评价》文中提出:债转股是目前我国国有企业改革的重要措施 ,也是理论研究的热点问题。债转股的实施 ,首先应该有一个良好的大环境 ,保障其良性发展。本文拟在总结其他国家债转股经验的基础上 ,研究、评价我国债转股的运作及其有关的法律问题 ,并提出相应的看法 :界定不良资产和对象企业 ;规范银行行为 （包括资产管理公司行为 ） ;坚决抵制地方行政干预。
顾一夫[8]（2000）在《债转股:能否转出一片新天地?》文中指出 最近,国务院通过了《关于实施债权转股权的若干意见方案》。目前国家经贸委、中国人民银行按照《方案》要求,正在紧锣密鼓地操作之中。那么,债转股是如何实现的呢?债转股能否转出一片新天地?成为社会各方普遍关注的热点问题。债权如何转股权在国家组建金融资产管理公司,依法处置银行原有不良资产的基础上,对部分企业的银行贷款,以金融资产管理公司作为投资主体实行债权转股权。实施债转股的企业要符合五个基本条件:一是产品品种适销对路,质量符合要求,有市场竞
顾一夫[9]（2000）在《债转股:能否转出一片新天地》文中研究说明 被媒体誉为“国企改革最大动作”的天地“债转股”,经过较长时间的酝酿,终于浮出水面。最近,国务院原则通过了《关于实施债权转股权的若干意见方案》。目前国家经贸委、中国人民银行按照《方案》要求,正在紧锣密鼓地操作之中。那么,债转股能否转出一片新天地,成为社会各方普遍关注的热点问题。 不容置疑的积极效应
顾一夫[10]（2000）在《债转股:能否转出一片新天地?》文中研究表明不容置疑的积极效应债转股，在８０年代解决拉美国家债务危机中曾大显身手，从我国的国情看．实施债转股，不失为一种现实的选择。实施债转股是搞活国企的一张“王牌”。今年是国企三年脱困的第二年，千头万绪的国企改革难点中，“巨额债务”是一道绕不开的关隘。据统计，...
二、债转股:能否转出一片新天地?（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、债转股:能否转出一片新天地?（论文提纲范文）
（1）我国上市公司债权转股权的市场效应与财务效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| 英文摘要 |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 债转股市场效应文献综述 |
| 1.2.2 债转股财务效应文献综述 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 研究内容及结构安排 |
| 1.4 研究方法与思路 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 研究思路 |
| 2 相关概念、基本理论与发展趋势 |
| 2.1 相关概念 |
| 2.1.1 债权转股权 |
| 2.1.2 市场效应与财务效应 |
| 2.2 基本理论 |
| 2.3 债转股发展趋势 |
| 2.3.1 国际债转股的实施模式 |
| 2.3.2 我国市场化债转股的实施情况 |
| 2.3.3 我国两次债转股对比 |
| 2.4 本章小结 |
| 3 债转股市场效应的实证分析 |
| 3.1 样本选取与数据来源 |
| 3.1.1 样本选取 |
| 3.1.2 数据来源 |
| 3.2 研究步骤设计 |
| 3.3 实证分析 |
| 3.3.1 事件研究结果分析 |
| 3.3.2 影响因素分析 |
| 3.4 实证结果讨论 |
| 3.4.1 结果讨论 |
| 3.4.2 相关建议 |
| 3.5 本章小结 |
| 4 债转股财务效应的实证分析 |
| 4.1 财务绩效评价体系设计 |
| 4.1.1 财务绩效评价方法选择 |
| 4.1.2 财务绩效指标的选取 |
| 4.2 财务指标的因子分析过程 |
| 4.2.1 原始变量的预处理 |
| 4.2.2 因子分析适合度检验 |
| 4.2.3 提取因子 |
| 4.2.4 公共因子的命名 |
| 4.2.5 计算因子得分 |
| 4.2.6 计算各上市公司的财务绩效综合得分 |
| 4.3 实证分析 |
| 4.3.1 总样本实证分析 |
| 4.3.2 获批类样本实证分析 |
| 4.3.3 业务类样本实证分析 |
| 4.4 实证结果讨论 |
| 4.4.1 结果讨论 |
| 4.4.2 相关建议 |
| 4.5 本章小结 |
| 5 研究结论与展望 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附表 |
| 攻读学位期间所发表的论文 |
（2）长航凤凰债转股对财务绩效的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 论文的创新之处和基本框架 |
| 1.4.1 论文的创新之处 |
| 1.4.2 基本框架 |
| 第二章 理论基础和我国债转股现状分析 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.2 债转股概念与特征 |
| 2.2.1 债转股概念 |
| 2.2.2 债转股特征 |
| 2.3 我国债转股情况分析 |
| 2.3.1 我国债转股的主要发展情况 |
| 2.3.2 我国债转股企业存在的问题 |
| 2.3.3 债转股顺利实施需要的保障条件 |
| 2.4 当前实施债转股的必要性 |
| 2.4.1 政府政策鼓励推行债转股 |
| 2.4.2 新常态下我国经济改革的需要 |
| 第三章 长航凤凰公司债转股方案和实施 |
| 3.1 长航凤凰公司简介 |
| 3.1.1 航运业发展情况 |
| 3.1.2 公司简介 |
| 3.1.3 长航公司的业务介绍 |
| 3.1.4 公司经营情况 |
| 3.2 长航凤凰债务形成的原因 |
| 3.3 长航凤凰债转股方案和实施 |
| 3.3.1 长航凤凰债转股的背景 |
| 3.3.2 选择债转股的必要性考虑 |
| 3.3.3 长航凤凰债转股方案 |
| 第四章 长航凤凰债转股前后的财务绩效分析 |
| 4.1 财务绩效指标分析 |
| 4.1.1 构建财务指标体系 |
| 4.1.2 构建判断矩阵 |
| 4.1.3 计算权重 |
| 4.1.4 各级评价指标权重的确定 |
| 4.1.5 绩效测评模型 |
| 4.1.6 综合财务绩效比较与分析 |
| 4.2 其他非财务绩效指标 |
| 第五章 长航凤凰债转股的启示 |
| 5.1 关于债转股方面的启示 |
| 5.1.1 长航凤凰财务绩效改善的原因 |
| 5.1.2 吸取的经验 |
| 5.2 总结与展望 |
| 5.2.1 总结 |
| 5.2.2 展望 |
| 参考文献 |
| 作者攻读学位期间发表的学术论文目录 |
| 致谢 |
四、债转股:能否转出一片新天地?（论文参考文献）
- [1]我国上市公司债权转股权的市场效应与财务效应研究[D]. 安凯娜. 西安科技大学, 2019(01)
- [2]长航凤凰债转股对财务绩效的影响研究[D]. 陶子珏. 广东工业大学, 2017(02)
- [3]国有企业债转股运作中的现实问题与政策建议[J]. 伍中信. 中国发展, 2002(03)
- [4]浅谈债转股过程中的道德风险及其防范[J]. 季松. 湖北社会科学, 2001(08)
- [5]近看“债转股”[J]. 王建明,鲍金刚,叶青松. 南京化工大学学报(哲学社会科学版), 2000(04)
- [6]国有企业债转股的利弊分析[J]. 赵文俊. 甘肃行政学院学报, 2000(03)
- [7]债转股的运作及其法律问题的评价[J]. 吕可,王红玲. 中南财经政法大学学报, 2000(05)
- [8]债转股:能否转出一片新天地?[J]. 顾一夫. 决策与信息, 2000(01)
- [9]债转股:能否转出一片新天地[J]. 顾一夫. 中外企业家, 2000(01)
- [10]债转股:能否转出一片新天地?[J]. 顾一夫. 福建税务, 2000(01)